يرجى ملاحظة أن هناك عوامل أخرى مهمة في الاعتبار عند اختيار شركة للاستثمار فيها.
تحليل الشركة الأساسي هو في غاية الأهمية من أي بحث. الحاجة إلى النظر عن كثب في وضع الشركة التنافسي ، والمبيعات وهامش الربح ، وهيكل رأس المال وآفاق المستقبل هي الخطوات الضرورية في أي تحليل الأوراق المالية. على سبيل المثال ، اذا كانت الشركة نموا بنسبة 50 في المئة على مدى بالطبع من عام والتداول مع ف منخفضة نسبيا / الربحية مقارنة بمنافسيه ، سيكون هذا بمثابة إشارة قوية على السهم مقوم بأقل من قيمته.
نظرا للسوق فعال جدا ، وسيناريوهات بأقل من الصعب أن تجد. في حين أنه من الصعب ، فإنه ليس من المستحيل. نرى بأسعار الأسهم بشكل غير صحيح في كل وقت. وعادة ما يحدث هذا عندما يسلم الشركة غير متوقعة الأخبار السلبية تسبب الذعر والمستثمرين على بيع ما لديهم وظائف. في الكثير من هذه الحالات ، وهذا هو أفضل وقت لشراء السهم بسعر خصم كبير. في وقت اسوأ من ذلك لشراء أي من الأسهم عندما يتم التداول في دورتها 52 في الاسبوع مرتفعة. في معظم الحالات عندما يكون المخزون تصل إلى 52 عالية ، ونحن عادة سوف تفريغ بعض من مواقفنا والقفل في الربح. عند شراء الأوراق المالية هي في أعلى نقطة أدى إلى عودة السلبية ، على الأقل كان هذا من واقع تجربتنا.
وأحد الجوانب الرئيسية لهذه العملية التحليلية هو تحليل الشركة ، والتي تنطوي على دراسة معمقة للوضع المالي ونتائج التشغيل للشركة. الشركة الميزانية العمومية ، بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية كلها المستخدمة في تحليل الشركة. هناك عدة فئات واسعة يجب أن يركز على واحد. وهنا بعض التوصيات :
1. السيولة عامل مهم جدا لأنه سيقول لنا أصول الشركة (النقدية والأوراق المالية) وديونها أو الخصوم. من الواضح ، أننا لن تكون مهتمة في الشركة مع القليل الديون وارتفاع مستوى التدفق النقدي الحر.
2. الأنشطة الأخيرة للشركة مهمة أيضا. ما الذي كانت تقوم به الشركة مع النقدية؟ هل هي إعادة استثمارها في الأعمال التجارية أو أنه يجلس في البنك؟ نحن نفضل الشركات التي تختار لاعادة استثمار اموالهم في الأعمال الحرة أو إعادة الأرباح إلى المساهمين في شكل اعادة شراء للاسهم. عائد ليست مهمة بالنسبة لنا. في الواقع ، هو عائد المسؤولية الضريبية. نحن نفضل ان نرى ان استخدام الشركة النقدية لزيادة قيمة حامل الأسهم.
3. عامل النفوذ سوف تخبرنا كم الشركة المقترضة. ومن المهم أن نلاحظ فقط لأن الشركة هي عالية الاستدانة لا يلزم الإشارة إشارة حمراء. انها حقا يتوقف على ما تخطط الشركة لاستخدام الأموال لتلبيتها. على سبيل المثال ، اذا كانت الشركة المقترضة على إعادة شراء الأسهم عند أسعار الفائدة منخفضة للغاية ، وهذا هو في الواقع خطوة جيدة. بالإضافة إلى ذلك ، في بعض الحالات ، فإن الشركات من استغلال لتمويل تكنولوجيا واعدة. في المقابل ، اذا كانت الشركة نفسها إلى رفع مستوى تغطية مصاريفها لأنهم غير قادرين على دعم عملياتها ، وهذا سيكون مؤشرا على اليأس.
4. وهامش الربحية وربما كان أهم مجال للنظر. هامش الربح هو في غاية الأهمية. على سبيل المثال ، في قضية شركة انتل (INTC) وأيه إم دي (إيه إم دي) ، هاتين الشركتين هامش الربح قد انخفض بشكل كبير نتيجة الحرب على السعر الحالي. ثمن الحرب شيء عظيم بالنسبة للمستهلكين ، ولكن يضر الشركة المعنية بيت القصيد. قضية ممتازة للشركة مع هامش كبير من مجموعات (جوج). على عكس الشركات التي تبيع المنتجات الملموسة ، ويقدم خدمة غوغل. ونظم في هذه الخدمات التي يتم توفيرها بالفعل في المكان. في حين أن هناك توسعات maintenances الروتينية والتكلفة ، وهذه النظم هي بنشاط توليد الإيرادات. على هامش لهذه الأنواع من الشركات عموما مرتفعة جدا ، وخصوصا عندما تكون الشركة بوضوح تتقدم بصورة واسعة على المنافسين.
عند تقييم الكسب ، فمن المهم أن ننظر إلى نوعية من الارباح. وكسب الجودة ويجب أن تشمل المتكررة الدخل مع ارتفاع تدفق النقدي. على العكس من ذلك ، وحصائل نوعية رديئة وعادة ما يعني أنه سيكون هناك الكبيرة غير العنصر النقدي وغير المتكررة تدفق الإيرادات. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تحصل على طلبية كبيرة مرة واحدة في الربع الذي يدفع ثم دخلها توقع الماضي ، وهذا من شأنه أن يكون مثالا للأرباح نوعية رديئة. نوعية لشركة الميزانية العمومية من المهم أيضا النظر. تأكد من عدم وجود الخصوم خفية أو مخزونات عتيقة أو الأصول التي تحتوي على قيم السوق أقل بكثير من القيمة الدفترية. احترس من نافذة خلع الملابس. هذا هو أسلوب لجعل البيانات المالية تبدو أفضل مما هي عليه بالفعل. على سبيل المثال ، يمكن للعوامل الموسمية تشويه تحليل نسبة. في أوقات معينة من السنة لشركة يجوز لها أن تفعل أفضل بكثير من الموسم الأخرى.
في حين أن عملية تقييم للشركات هو في الواقع هناك الكثير من العمل وينطوي على الكثير من الجهود ، إذا كنت دائما إبقاء هذه الأمور في الجزء الخلفي من عقلك قبل اتخاذ قرار الشراء أو البيع ، فإنه ينبغي أن تساعدك على أن تصبح مستثمرا أفضل.
آمل أن يكون هذا المقال قد بالمعلومات ، ولكم جميعا استيعاب أهمية مؤشر القوة النسبية فيما يتعلق بالعوامل الاقتصادية الأخرى عند اتخاذ قرار لوضع أموالك. تذكر... في نهاية المطاف على أموالك وأنت تريد أن تعرف أين يذهب به. لا مجرد رمي النقدية الخاصة بك في مكان ما لأنه كان يعلن على التلفزيون ، أو على موقع على الانترنت -- القيام البحث الخاصة بك ، وجعل بنفسك قرارات مدروسة بشكل جيد!
